幫友們，早上好！我是蝸牛道人。
來跟大伙嘮嘮最近火得不行不行的算力產業鏈。你們瞅瞅，這銅箔、液冷服務器、銅纜高速連接、CPO還有英偉達概念這些股票，反彈得那叫一個明顯，簡直跟坐了火箭似的往上躥。
為啥這么猛呢？原來是英偉達和OpenAI搞了個大動作。這倆大佬簽了意向書，達成戰略合作啦。英偉達要給OpenAI投資1000億美元，這可不是個小數目！而且OpenAI還要利用英偉達的系統打造和部署至少10GW的AI數據中心。10GW啥概念？這相當于多達500萬GPU，這數量等于英偉達今年的總出貨量，還是去年的兩倍！這消息一出來，就像給人工智能基礎設施建設這把火又狠狠添了把柴，難怪英偉達的股價一路飆升，不斷刷新歷史新高，現在總市值都高達4.4617萬億美元了，這數字看著都讓人眼暈。
咱再把目光拉回國內。隨著AI大模型應用場景越來越豐富，咱國產大模型也在緊鑼密鼓地加速國產算力建設。現在AI需求那是蹭蹭往上漲，單個設施里的數據中心功率和容量都到極限了。這就好比一個瓶子，里面的水裝得太滿，都快溢出來啦。那怎么辦呢？這時候交換網絡就成了超節點方案的核心增量環節。現在頭部廠商都在引領Scale Up交換芯片市場。就比如說華為，在最近的2025世界人工智能大會上首次線下展出昇騰384超節點。這產品可厲害啦，基于超節點架構，通過總線技術能讓384個NPU之間實現大帶寬低時延互聯，就像給這些NPU之間修了一條又寬又平的高速公路，信息傳輸那叫一個順暢。
還有騰訊，主推ETH - X方案，基于以太網升級推出原型機。阿里呢，主推ALS方案，借力UALink發展國內產業生態。
從這些動作就能看出來，國內智算中心建設那可是大有可為。這一建設，就會給好多環節帶來放量機會。像AIDC運營商，就好比是這片“算力工地”的大管家，負責整體的運營和管理；AI服務器，那就是算力的“生產機器”，源源不斷地提供計算能力；交換機，就像數據傳輸的“交通警察”，指揮著數據的流向；光模塊和高速銅纜，是數據傳輸的“高速公路”，讓數據能快速準確地到達目的地；還有溫控環節，就像給這些設備請了個“空調師傅”，保證它們在合適的溫度下工作，不然溫度太高，這些設備可就“罷工”啦。
幫友們，這算力產業鏈現在就是資本市場的“香餑餑”，機會那是相當多。不過咱也得保持清醒的頭腦，別盲目跟風，好好研究研究，看看哪些環節真正有潛力，這樣才能在這波行情里游刃有余，你們說是不是這個理兒？
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蝸牛道人曾咬金
