幫友們，早上好！我是蝸牛道人。
今兒得跟大伙兒嘮嘮這算力硬件的“狂飆”行情！你們瞅瞅，PCB概念、復(fù)合銅箔、CPO、銅纜高速連接這些細分方向，最近跟打了雞血似的，漲得那叫一個歡實。中際旭創(chuàng)、工業(yè)富聯(lián)、生益電子、新易盛這些龍頭股，直接創(chuàng)了歷史新高，勝宏科技、景旺電子、東山精密、天孚通信也跟著蹭蹭往上漲，這陣仗，不像是小打小鬧。
要說這波行情的催化劑，還得是英偉達那場GTC大會。老黃（黃仁勛）一開口，直接給AI畫了個“超級大餅”——6G、核聚變、機器人、自動駕駛、超算，啥熱門領(lǐng)域都往里塞，生怕漏了哪個。更狠的是，他直接甩出數(shù)據(jù)：過去四個季度，英偉達已經(jīng)出貨600萬塊Blackwell GPU，需求還強得離譜，未來還要再甩2000萬塊！要知道，上一代Hopper架構(gòu)芯片整個生命周期才賣了400萬塊，這Blackwell直接翻了五倍！要是Blackwell和明年要出的Rubin芯片，真能在五個季度里干出5000億美元的GPU銷售額，那算力市場不得炸鍋？
國內(nèi)這邊也沒閑著，IDC和浪潮信息聯(lián)合發(fā)的《2025年中國人工智能計算力發(fā)展評估報告》顯示，2025年中國智能算力規(guī)模要沖到1037.3EFLOPS，到2028年還得翻一倍多，直接飆到2781.9EFLOPS！這啥概念？簡單說，就是國內(nèi)智算中心的建設(shè)跟坐了火箭似的，AIDC運營商、AI服務(wù)器、交換機、光模塊、高速銅纜，還有溫控這些算力硬件的環(huán)節(jié)，估計全都要跟著放量。
你們細品品，這波行情背后是啥？是AI對算力的“無底洞”需求！英偉達那邊芯片賣得飛起，國內(nèi)這邊智算中心拼命建，算力硬件的需求根本停不下來。PCB、CPO、銅纜高速連接這些細分方向，現(xiàn)在就是AI的“基礎(chǔ)設(shè)施”，就跟蓋樓得先打地基一樣，地基不穩(wěn)，樓再高也得塌。
不過蝸牛道人我也得提醒一句，這波行情雖然猛，但別光看漲得歡，得盯著點業(yè)績和邏輯。英偉達那邊畫的大餅?zāi)懿荒苈涞兀瑖鴥?nèi)智算中心的建設(shè)速度能不能跟上，這些都是變數(shù)。但就目前來看，算力硬件的高景氣，起碼還能再飛一陣子，但也別太上頭，該謹記的風(fēng)險還是要謹記。
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東方教主
蝸牛道人曾咬金
